İkili Opsiyon Günlük Piyasa Analizi
Tarih: 14. 05. 2012

14 Mayıs Günlük Piyasa Analizi

Günlük Piyasa Analizleri OptionRally tarafından sağlanmaktadır.

Finans Piyasasına Genel Bakış

Son altı ayın en ucuz enerji maliyetlerinin gelmesi Nisan ayı ABD üretici rakamlarında geçen Cuma günü analistlerin çoğunu şaşırtan sürpriz düşüş görülmesine neden oldu. Buna ek olarak Reuters/Michigan Tüketici güven Endeksi’nde son dört yılın en yüksek değeri görüldü; geçen ay 76,4’ten 77,8’ye yükselerek, piyasanın 76,2 beklentisinin çok üzerine çıktı. Cuma günü siyasi belirsizlikler nedeniyle Avrupa hükümetlerinin borçlanma maliyetlerinin arttı ve Almanya Tahvil ihaleleri tüm zamanların en yüksek değerlerini gördü. Euro bölgesindeki artan baskının diğer işaretleri Yunanistan borsalarında son yirmi yılın en düşük değerlerinin görülmesi ve İspanya’nın dört yıldır süren bankacılık krizini yatırımcıların güvenini kazanmak için kontrol altına alma planı başarısızlıkla sonuçlandı. Geçen hafta Çin’den kötü sanayi üretimi verilerinin gelmesi de küresel yavaşlama endişelerini artırmış oldu. Nitekim küresel büyüme Nisan ayında yaklaşık son üç yılın en düşük rakamlarını gördü.

Bu hafta ABD’den beklenen en önemli verileri Çarşamba günü açıklanacak olan FOMC toplantı verileri ve Perşembe günü açıklanacak TÜFE rakamları. Peş peşe gelecek bu rakamlar, yatırımcıların FED’in ileride atacağı adımlara dair olasılıkları görmelerine ve yeni bir parasal gevşeme politikasının gündeme gelip gelmeyeceğini anlamalarına yardımcı olacaktır. Ancak, İspanya bankacılık sektöründeki kriz, Avrupa genelindeki ekonomik büyüme sorunları ve Yunanistan’daki siyasi belirsizlikler düşünüldüğünde önümüzdeki haftanın ana odak noktası Avrupa olacaktır. Euro bölgesine ait 1. Çeyrek GSYİH ve TÜFE rakamları piyasaların birliğin olası gelişimini değerlendirmelerine yardımcı olacaktır. Özellikle kötü GSYİH rakamlarının alınması durumunda Euro, emtialar ve hisse senetleri üzerindeki baskı artar.

EUR/USD

Parite geçen hafta son dört haftadır işlem gördüğü aralık dışına çıkabildi ve kritik destek noktası 1,3000 seviyesinin altına inerek yeni bir ayı kanalı oluşturdu. Bu gelişme Avrupa borç krizinin doğrudan bir sonucu olarak gerçekleşti. Bu hafta açıklanacak olan Euro bölgesi GSYİH rakamları merakla bekleniyor. Bölgenin yeni bir resesyonu girip girmediği bu rakamlara göre belli olacak. EUR/USD hareketleri üzerinde belirleyici olan önemli unsurlardan bir diğeri İspanya ve Yunanistan’daki gelişmeler. Birçok analist Yunanistan’ın yeni bir hükümet kurarak Euro bölgesi üyeliğini kaybetmesinden, bunun domino etkisi yaratıp bölgedeki diğer ülkelere sıçramasından ve Euro’yu iyice zayıflatmasından korkuyorlar. USD göreceli dengeli konumunu korumaya devam etmekle beraber EUR/USD paritesinde aşağı yönlü risk hakim. Böyle olunca fiyatın 1,2875 seviyesi altına inmesi durumunda bir AZALIR opsiyonu açmak düşünülebilir.

GBP/USD

GBP/USD paritesinde eski boğa kanalı içinde geçen hafta boyunca yine düşüş gerçekleşti ve parite Cuma günü 1,6072 seviyesinden kapanmayı başarabildi. Geçen hafta pozitif istihdam ve tüketici güven endeksi rakamları ABD Doları’nın İngiliz Pound’u karşısında güçlenmesine neden oldu. Ayrıca, Britanya’dan zayıf konut verilerinin gelmesi GBP’yi gevşeten bir diğer unsurdu. Bu hafta açıklanacak önemli Britanya ekonomik göstergeleri var. Salı günü Dış Ticaret Bilançosu açıklanacak ve Çarşamba günü de işsizlik rakamları ve İngiltere Merkez Bankası’nın enflasyon verileri gelecek. Şu an GBP/USD paritesinde boğa duyarlığı yükseliyor. Bunun temel nedenleri beklenenden daha iyi gelen ABD ekonomik verileri ve gün geçtikçe kötüleşen Avrupa borç krizi. Bu iki belirleyici faktör yatırımcıların güvenli liman yatırımlarını ağırlıklı olarak ABD dolarına çekmelerine neden oluyor. Bu hafta bu eğilimin devam etmesini bekliyoruz. Dolayısıyla fiyatta 1,6000 seviyesinin altı görülürse dayanak aktifi GBP/USD olan bir AZALIR opsiyonu açmak düşünülebilir.

AUD/USD

Parite, geçen hafta boyunca ayı işlem kanalı içinde kararlı bir seyir izledi. Bu zaman zarfında Avustralya Merkez Bankası’nın ekonomiyi teşvik etmek için aldığı önlemler nedeniyle AUD’deki zayıflama devam etti. Bu hafta Avustralya’dan çok sayıda ekonomik gösterge açıklanacak. Salı günü Para Politikası Toplantı Verileri, Çarşamba günü Tüketici Güven Endeksi ve Perşembe günü Enflasyon Beklentisi geliyor. Şu an AUD/USD üzerinde Avrupa ile ilgili kaygılar ve Merkez Bankası’nın AUD’u zayıflatan ekonomik teşvik önlemleri nedeniyle sert bir ayı baskısı var. Böyle olunca parite 1,0000 seviyesi altına indiği anda dayanak aktif olarak bu pariteyi alan yeni bir AZALIR opsiyonu açılabilir.

USD/CHF

USD/CHF’deki yükseliş devam etti ve 45 pips’lik yükselişle parite yeni bir boğa kanalına girdi. Parite ortamdaki sert volatiliteden kaçmayı başardı. Avrupa’daki gelişmeler kaynaklı mevcut volatilite diğer kurların ciddi sarsıntılar yaşamasına neden oluyor. CHF, güçlü USD rallisine karşılık vererek ayakta kalabildi çünkü son İsviçre verileri piyasa beklentilerini ya karşıladı ya da üzerine çıkmış oldu. Bu hafta beklediğimiz üç önemli İsviçre verisi daha olduğu için analistler USD/CHF hareketlerinde ciddi bir değişiklik olmasını beklemiyorlar. Pazartesi günü üretici fiyat endeksi (PPI) rakamları açıklanacak ve İsviçre Merkez Bankası Başkanı’nın konuşması var. Çarşamba günü de ZEW Ekonomik Beklenti raporu açıklanacak. Ancak USD/CHF paritesi açısından Avrupa borç krizi ve güçlü ABD verileri nedeniyle halen güçlü bir boğa duyarlılığı hakim. Bu durumda fiyatta 0,9330 seviyesi üzerine tutunabilirse yeni bir satın alma pozisyonuna girilebilir.

EMTİALAR

Altın geçen hafta özellikle Avrupa’daki borç krizinin yarattığı baskıyla 2012’nin en sert haftalık düşüşünü gerçekleştirerek %1 geriledi. Bu durum hem hisse senetleri hem de emtialarda büyük düşüş getirdi. Altın aynı zamanda Cuma günü açıklanan JPMorgan Chase’in milyar dolarlık fiyaskosunun yarattığı baskıdan da etkilendi. Altındaki ayı duyarlılığının bu hafta da devam etmesini bekliyoruz. Fiyatta 1576,90$/ons altına doğru kırılma gelirse AZALIR opsiyonu açılabilir.

Beklenenden daha iyi güven endeksi rakamlarının gelmesine rağmen petrol fiyatlarında geçen Cuma günü düşüş geldi. Ana nedeni Çin verileriydi. Çin’den kötü sanayi üretimi rakamlarının gelmesi dünyanın ikinci en büyük tüketicisinden talebin azalacağı korkularına neden oldu. Fiyat 95,56$/varil altına inerse satış görülebilir.

BORSALAR

Cuma günü JPMorgan Chase’den yıkıcı bir dengeleme stratejisinin 2 milyar dolar kayba neden olması sonrasında hisse senetlerinde geri çekilmeler yaşandı. Bu felaket JPMorgan’ın hisselerinin anında %8’den fazla düşüş göstermesine neden oldu. Nisan tarihli bir Wall Street Journal raporunda bu fiyaskonun nedeni olarak Londra merkezli bir kredi işlemcisi olan Bruno Iksil’in garip işlemleri görüldü.

Geçen hafta yatırımcıların ilgisini çekmek için yapılan promosyonlardan sonra çeşitli kaynaklardan Cuma günü Facebook’un ilk halka arzına (IPO) olduğundan çok fazla talep olduğunu açıklandı. Bu doğruysa analistler şirketin her biri 28 ve 35 dolardan olmak üzere toplam 337 milyon hisse satışıyla yaklaşık 10,6 milyar dolar yükseliş göstermesini bekliyor. Şirketin 18 Mayıs’ta piyasaya açılması bekleniyor.

Avrupa’daki gelişmeler ABD’den gelen iyi verileri üzerinden baskı oluşturduğu için hisse senetlerinde değer kayıpları görülüyor. Bu gelişmelerin etkisi geçen Cuma günü çok belirgindi. Dow Jones endeksinde iyi ABD verileri sonrasında yaklaşık 70 puan yükseliş gelirken Avrupa’daki gelişmelerin ön plana çıkmasıyla değer kayıpları görüldü. Cuma günü hem Apple hem de Google hisseleri bu baskıya maruz kaldığı için Apple hisselerinde 565,00$ ve Google hisselerinde 602,53$ altına düşüş gelirse satış düşünülebilir.

Tüm Haberler

Amazon’un Süpriz Çeyreği

Amazon’un Süpriz Çeyreği

En son tahminlere göre, Amazon üç aylık kazanç raporu ile hafta başın...devamı

Yunanistan Krizi Devam Ediyor

Yunanistan Krizi Devam Ediyor

Kimse kolay bir çözüm beklemediğinden dolayı Yunanistan, bu hafta piyas...devamı